8 декабря в Брюсселе был дан старт очередному двухдневному саммиту лидеров стран Евросоюза, на который все возлагают невероятные надежды. Однако настроение его участников сильно испортили негативные прогнозы S&P по отношению к кредитному рейтингу крупнейших банков Старого Света, ну и разговорами насчет того, что в центробанах зоны евро тайком от рынков идет разработка планов касательно возвращения к национальным валютам.

Очевидно, у сотрудников американского рейтингового агентства отличное чувство юмора, ведь, как только еврокомиссар Мишель Барнье заговорил о введении запретов на понижение суверенных рейтингов во времена, особо тяжкие для рынка, агентство тут же подкинуло Брюсселю очередной финт перед ответственным саммитом. Как заявили в S&P, кредитный рейтинг ЕС поставлен на пересмотр, эта же участь ожидает и крупнейшие коммерческие банки союза, среди которых и BNP Paribas, Commerzbank, Fortis Bank, Deutsche Bank, Credit Agricole, UniCredit и Intesa Sanpaolo. Вдобавок ко всему, немного раньше и 15 из 17 стран зоны евро получили предупреждение о возможном понижении суверенного рейтинга.

Специалисты S&P уверяют, что не затянут пересмотр рейтингов, и решение о том, сохранять их или изменять, могут принять уже по результатам саммита глав Европейского Союза, чья работа должна завершиться сегодня, в пятницу. Возможно, члены союза на этом мероприятии оценят инициативы Германии и Франции в отношении ужесточения бюджетной дисциплины и внесения изменений в ряд основополагающих документов Евросоюза. По мнению главы концерна «Дженерал Инвест» Винченцо Трани, снижение рейтинга способно стать неплохим стимулом для государств ЕС для того, чтобы как можно скорее договориться об антикризисных мерах.

Как полагают участники рынка, реакция остальных стран во многом определит дальнейшие шаги ЕЦБ, который заявил, что готов к усилению своей поддержки Евросоюзу, если между странами будет достигнут консенсус.

Центральный банк Европы пока что обошелся полумерами - на заседании, прошедшем в четверг, на 0,25 процентного пункта была понижена учетная ставка, до исторического минимума в один процент. Марио Драги, возглавляющий ЕЦБ, тоже сообщил о новых мерах по оказании поддержки европейским кредитным институтам, анонсировав старт новых программ по предоставлению дополнительной ликвидности рынкам. Так, ЕЦБ не просто пошел на снижение требований к надежности финансовых инструментов, используемых в качестве обеспечения, а и на сокращение минимально необходимых объемов этих залогов.

Кстати, вопреки громким заявлениям S&P насчет ожидания результатов саммита, большинство экспертов не уверены в  том, что встреча в верхах стимулирует какие-то четкие и скоординированные решения. Как уверен аналитик Standard Bank Стивен Бэрроу, нет надежд на то, что лидеры стран Евросоюзу договорятся на этой неделе про изменения ключевых документов: «Вдобавок, мы уверены, что у рынков чересчур оптимистичный настрой в плане усиления помощи со стороны ЕЦБ, если консенсуса таки достигнут. Увы, все может вызвать на рынке негативные настроения, и вопрос лишь во времени».

Пока главы Евросоюза пытаются изменить что-то в сложившейся ситуации, региональные центробанки Европы втайне разрабатывают собственные планы на случай краха зоны евро. Хотя в этой ситуации это больше напоминает инструкцию по выживанию в постапокалипсическое время. Скажем, регуляторы Греции и Ирландии достаточно серьезно задумались над тем, что в кратчайшие сроки, возможно, придется печатать огромное количество банкнот, которые номинированы будут в нацвалютах. Причем не только у членов зоны евро появились мысли о возможности применения валюты, отличной от евро, а и у Центробанков тех государств, что пока не вошли в валютный союз. Кстати, тут наиболее примечательны шаги швейцарских властей, стремящихся не допустить массового ухода инвесторов в швейцарский франк, если вдруг зона евро развалится и опять все столкнутся с очередным скачком курсовой цены национальных валют. По этой причине в рамках экспертной группы, специально созданной для этого, изучают возможность введения контроля за передвижением капиталов и отрицательной процентной ставки. Использование последней предполагает обложение налогом депозитов во франках, принадлежащих иностранцам. Кстати, к развалу зоны евро вовсю начали готовиться и частные инвесторы. Так, банк JP Morgan в середине недели обратился своим клиентам с советом хеджироваться от краха евро, несмотря даже на то обстоятельство, что вероятность наступления такого события банк оценили только в 20%.